삼성엔지니어링 주가 분석(주식투자,배당금)

삼성엔지니어링 주가 분석(주식투자,배당금)

대한민국 코스피 시장에 상장된 EPC 관련주 삼성엔지니어링의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 전망 및 목표 주가에 관해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가 많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다.

1) Positive(긍정) – 매출액, 영업이윤 증가 – 매출액 7조 4,867.1억 (10.9% 증가) – 영업이윤 5,032억 (39.3% 증가) 2 ) Negative(부정) – 채무 증가 – 채무 4조 982억(29.1% 증가) 3) 특이사항 – 원가 및 비용 부문 성공적으로 통제 → 수익성 발전 4) 종합검토 심사 22년 1분기 매출액 2.2조 원, 영업이윤 1,744억을 기록하면서 낮아진 건설, EPC에 대한 시장의 눈높이를 다시 높여주었습니다.

실적을 들여다보시면 동남아, 남미발 삼성 관계 매출이 증가했고 화학플랜트 부문 수익성이 화려하게 좋아졌습니다.

삼성엔지니어링 투자 포인트 1 : 전통적인 핵심변수 ”유가”와 신규 수주 국내 건설사의 해외수주는 유가와 밀접하게 연동되는데, 특히 주택부문이 없는 삼성엔지니어링의 경우 대형 건설사 중 유가와의 민감도가 제일 크다. 최근 시기 유가가 하락세를 보였지만, 올해는 예방주사 접종 증가 및 경기 회복에 따른 필요 우위의 모습이 전개되면서 65~75$/bbl을 유지할 수 있을 전망입니다. 중동 산유국의 손익분기점 레벨 유가는 30~40$/bbl이며, 현재 유가가 재정균형유가 레벨(60~70$/bbl)에서 유지되며 있어, 발주처의 과거 투자계획의 취소나 지연 리스크는 크게 축소될 것으로 예상됩니다.

2022년의 경우 필요 증가 속도보다. 제시 증가 속도가 빨라지면서 하향안정화 될 것으로 예상되지만, 65~70$/bbl을 유지할 수는 있을 전망입니다.

삼성엔지니어링은 1970년대부터 상수∙담수∙초순수∙하폐수∙재이용 등 Water Cycle 전 분야에 걸쳐 400여 건이 넘는 프로젝트를 수행하였습니다. 국내 많은 하폐수처리시설 수행 경험을 바탕으로 UAE의 ICAD 폐수처리시설 , 바레인 무하락 폐수처리시설 등 해외 플랜트도 성공적으로 완공하였으며, 투자운영사업(BOT) 노하우를 해외 시설에도 적용하여 매끄럽게 운영하고 있습니다. 초순수와 폐수 재이용 분야에서는 삼성전자의 중국, 아산, 천안, 기흥, 화성, 평택 사업장의 설비를 시공하는 등 시장점유율을 꾸준히 늘리고 있으며, 과감하고 지속하는 R&D 투자를 통한 선도적 기술 개발로 수처리를 비롯하여 대기 및 폐기물 분야에서도 고객 개별화된 서비스를 제공하고 있습니다.

1) 6개월 누적 수급 – 개인이 3,307억 매도, 외국인이 2,878억 매수, 기관이 475억 매수 2) 공매도 누적 수급 – 누적 공매도 금액은 1,700억으로 추산되며 이것은 대한전선 시총 4조 2,000억 대비 4.1%에 해당 3) 종합판단 보통 다른 건설주는 거시경제를 추종하는 경기 민감주에 해당하므로 투심 악화에 따라 수급이 살아나지 않고 있는 상황입니다만 삼성엔지니어링은 소득 구조가 다변화되어있어 대책 및 외부 상황에 덜 민감하게 반응할 것으로 예상됩니다.

그런 주는것이 수급에 그대로 보이고 있습니다. 최근 시기 글로벌 투심이 최악인 상황입니다. 보니 삼성엔지니어링의 수급이 더욱 빛나고 있다고 봅니다. 그러므로 수급 부문 종합등급은 A등급으로 평가하겠습니다.

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실질적으로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다. 삼성엔지니어링 1차 목표가 : 23,000원 삼성엔지니어링 2차 목표가 : 25,000원삼성엔지니어링은 22분기 높은 성과 및 수주량을 유지할 것으로 전망합니다. 주가에 고 프리미엄을 받지 않는 건설 섹터 특성을 감안하여 PER 11배를 기준으로 목표가를 설정하였습니다.

제 평가 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다. 아래 흥미진진한 주제시 다른 자료를 소개해드립니다. 참고하시기 바랍니다.